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国信证券维持保利地产（600048）“推荐”评级。
国信证券：维持钢铁行业"推荐"评级
国信证券5月9日发布投资报告，维持钢铁行业"推荐"评级。
4月份以来，国内外钢材价格持续上涨4月以来，钢铁价格再次大幅上涨。截至5月2日，国内钢材价格指数达到148.51点，较3月末上涨4.36%。其中，线材价格指数155.57，较3月末上涨6.64%；板材价格指数148.19，较3月末上涨3.24%。
国外
CRU 国际钢材价格指数达到257.40 点，5 月2 日指数较3 月28 日上涨了16%，高于国内涨幅，国内外钢材价格指数差进一步扩大。其中：全球-中国价格指数差达到108.89 点，上涨36.81%；美国-中国价格指数差90.39，上涨71.55%；亚洲-中国价格指数差139.89，上涨29.42%；欧洲-中国价格指数差72.29，上涨22%。
国信证券表示，从固定资产投资来看，今年前3个月我国城镇固定资产投资18317 亿元，同比增长25.9%，比去年同期高出0.6个百分点。下游行业的各种子行业中，除建筑业同比增幅大大低于去年同期外，其他行业投资依旧旺盛。此外，在国内外价差增大的刺激下，我国钢铁的出口可能增加。若国家宏观强控钢材出口，则国外市场由于供给不足还会导致国际钢铁价格进一步走高，带动国内钢价的持续上涨。
国信证券认为，根据目前的市场运行态势分析，国内外钢铁价格仍将继续上涨，下游需求对旺盛对钢价上升转嫁能力较强，国内铁矿石谈判预期上涨也将推动钢材价格上涨，对成本具有优势的企业，钢价上涨的幅度已远远超过成本上涨的幅度，因此，预计2季度上市公司的业绩将好于1季度。按目前钢铁行业08年动态市盈率15倍左右考虑，国信证券重点推荐的上市公司在经过前一轮市场调整之后，已具有一定的估值优势，符合年初对钢铁行业的投资策略，继续维持行业"推荐"的投资评级。但在各股选择上，略有调整，结合市场情况，重点推荐2季度环比业绩增长较大、长材比例较大、铁矿石自给率较高并具有估值优势的企业。重点推荐：武钢股份、鞍钢股份、八一钢铁、唐钢股份、三钢闵光、南钢股份等。
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